根據巴西最大加密貨幣交易所 Mercado Bitcoin 的最新報告指出，截至 2025 年，巴西整體加密貨幣市場呈現爆炸性成長，交易規模年增幅達 43%，用戶平均投資金額更正式突破 1,000 美元大關。報告指出，市場快速擴張的主因在於「穩定幣」的應用日漸廣泛，以及投資人對「固定收益型數位資產」的興趣顯著增加。

根據 Mercado Bitcoin 於 24 日（當地時間）發布的數據顯示，比特幣(BTC)依舊是巴西最受歡迎的加密貨幣，交易量高居首位；而位居其後的則為穩定幣泰達幣(USDT)、以太幣(ETH)與 Solana(SOL)。其中，穩定幣的交易量相較去年激增近三倍，主因在於它作為「類現金」工具，提供了價值穩定的儲存選擇。

評論：從用戶投資行為的改變來看，越來越多巴西投資者不再將加密貨幣視為短期投機工具，而是納入自身資產配置的一環，這或將為市場帶來更長遠與穩健的發展動能。

根據該交易平台統計，目前已有超過 18% 的投資人持有兩種以上的加密資產，相較以往僅押注單一幣種的趨勢，大眾投資組合愈趨多元化，風險意識也正逐步成熟。

除了傳統加密資產外，固定收益型代幣產品「固定數位收益」（Renda Fixa Digital，簡稱 RFD）也成為市場熱點，該類商品仿造傳統金融商品的結構，致力提供穩定回報。在 2025 年市場需求大幅成長下，其交易規模年增幅高達 108%，總價值數達 3.25 億美元（約 4,814 億韓圓），反映出越來越多投資人轉向追求長期穩定收益。

年輕用戶的崛起同樣是推動市場成長的另一大驅動力。24 歲以下的投資人占比攀升顯著，年成長率高達 56%，為所有年齡層中增幅最高。這也說明加密市場已逐步從少數專業投資族群的專利，走向更開放的全民資產配置工具。

除了人群結構改變，地理分布也正悄然轉變。雖然聖保羅與里約熱內盧仍為交易活動最活躍的地區，但加密貨幣交易量正逐步向巴西其他地區擴散，帶動總體交易額同步攀升。

根據巴西聯邦稅務局（Receita Federal）統計，截至 2024 年 9 月，當地加密貨幣交易量相比去年同期增長 24%。其中泰達幣(USDT)鏈上交易額佔比高達 62%，顯示穩定幣正逐漸擔任現金替代品與價值轉移工具的重要角色。

評論：這一系列數據綜合來看，巴西市場無疑正在邁向加密產業的成熟階段。無論是資金規模、產品類型或用戶結構都更加多樣化與精細化。

然而，市場前景雖樂觀，風險仍在擺眼前。分析師提醒像「固定收益型代幣」並非保本商品，其收益浮動仍與市場有所關聯，投資人在參與前仍應審慎評估風險。

總結來看，巴西的加密貨幣市場在比特幣(BTC)、穩定幣與固定收益商品的帶動下快速壯大，並隨著年輕用戶參與與資產配置多元化，整體投資生態日趨成熟。同時，也須留意市場風險與投資人教育，以確保長遠永續發展。