根據日經新聞於 24 日（當地時間）的報導，日本政府將於 2026 年起大幅調整現行加密貨幣課稅制度，對加密貨幣所得採用固定「20% 單一稅率」，替代現行最高達 55% 的累進稅率架構。此次改革意在簡化申報流程與稅務負擔，有望吸引長期受稅率壓力困擾的投資人重返日本市場。

此次改革的核心，在於將加密貨幣獲利與「股票」或「投資信託」等同視為金融資產，納入統一課稅標準。未來投資人從特定加密資產交易中獲取的收益，將適用統一的 20% 稅率。這相較於先前被分類為「其他所得」並套用高額累進稅的規定，可視為制度上的重大轉變。

評論：單一稅率制度步入正軌，顯示日本對「合規投資環境」的重視，有助促進境內加密貨幣產業與資本市場連動。

不過，並非所有加密貨幣皆享受此稅率優待，政府僅針對由「已完成金融商品事業者登記」的業者所提供的「特定加密資產」納入適用範圍。以目前市場情況推測，比特幣(BTC)、以太幣(ETH)等主流代幣預料將率先納入其中；但就資格判定基準與定義細節，官方至今尚未明確揭示。

此外，改革案中亦新增「虧損移轉扣抵制度」，允許自 2026 年起，加密貨幣投資所產生的虧損可於三年內與後續年度的盈餘相抵稅。此舉等同將現行股票交易的稅務優惠擴展至加密資產投資，進一步降低整體稅負並為波動市場下的參與者提供喘息空間。

除了稅制改革之外，日本當局也積極推動合規產品上架。如瑞波幣(XRP)追蹤型的「加密貨幣 ETF」已搶先問世，政府亦傳出將核准其餘兩檔「特定加密資產 ETF」申請案，並有望進一步開放將其納入投資信託產品。

評論：透過 ETF 與投信等標準化金融商品，日本試圖將加密貨幣融入主流市場資產配置，這對市場成熟度提升具有積極作用。

儘管日本過去在亞太地區屬於較早啟動加密監管的國家，但高稅負與稅務不透明一直是抑制內資參與的瓶頸。本次稅改釋出正面政策訊號，預示日本有意打造更具吸引力的區塊鏈投資環境。不過，由於「特定加密貨幣」的適用標準尚存模糊空間，未來政策能否落實仍有待後續細則公告與業界溝通。

評論：制度建設全貌尚未齊備，夠明確的合規條件與稅務指南將是下一步關鍵。整體來看，日本稅改展現強烈制度轉型企圖，有望激勵市場新一波參與熱潮。