美監管單位遭質疑濫用「平價風險」標準　Coinbase籲全面淘汰以防政治干預

美國加密貨幣交易所 Coinbase 正式向監管機構發公開信，強烈要求金融監管單位「完全廢除」針對銀行採用的「平價風險（Reputational Risk）」審核標準，認為該模糊標準已被用作將合法加密貨幣企業排除於銀行業務外的政治工具。

Coinbase 表示，美國通貨監理署（OCC）與聯邦存款保險公司（FDIC）近年利用「平價風險」理由，施壓銀行切斷與加密貨幣企業之往來，尤其這類手段在拜登政府時期更為普遍，引發加密社群將其稱為「窒息行動 2.0（Operation Chokepoint 2.0）」。評論：「窒息行動」原指 2010 年代美國政府針對高風險行業以非正式手段限制其銀行接入，如今遭質疑以相同模式針對加密產業，顯示政治干預加劇。

Coinbase 首席政策長法亞爾·希爾扎德（Faryar Shirzad）指出，金融監管機構長期利用「平價風險」作為「管理權力的重錘」，導致許多金融機構出於擔憂形象受損而主動切斷與加密產業的聯繫，儘管這些企業並無任何法律違規問題。Coinbase 隨後公開聲援 OCC 及 FDIC 對於「取消平價風險標準」的提案，呼籲改革以避免再度淪為政治打壓的工具。

該公司進一步指出，監理機制應回歸於「可衡量的金融風險準則」，如信用、流動性、操作、合規風險等，絕不應基於「令外界擔憂」或「政治不正確」這類抽象評價做出決策。Coinbase 甚至透過《資訊自由法案（FOIA）》請求得到政府內部文件與電郵，發現確實有官方試圖於未經立法的情況下對加密公司施加不當限制之情節。

Coinbase 補充，目前已有員工因公司業務被標記為高風險，而難以取得基本的銀行帳戶與融資服務，顯示監管單位的非公開策略已對合法企業經營造成切實衝擊。評論：這類「影子監管」結構不僅削弱金融體系透明度，也讓行政單位得以推卸政治決策所帶來的後果。

對此，Coinbase 政策文件建議，未來所有與銀行往來的合規審查，如須拒絕服務，應明確提出基於具體金融風險因素為依據。不應再次出現只因媒體輿論或政治風向而限制企業銀行接觸權之情況。

監管機構方面，美國通貨監理署在爭議升溫後亦開始展開調查，並於去年 12 月發布報告，指出 2020 至 2023 年期間，美國九大銀行曾對合法企業採取不適當的服務限制，當中包含數家加密貨幣公司。此項審查是川普總統於 2020 年 8 月簽署的行政命令「保障公平銀行服務接入」的延伸措施。負責調查的 OCC 監察長喬納森·古爾德（Jonathan Gould）於報告中明言，「此舉構成濫用監督制度，部分銀行更以未經授權的方式實施限制政策。」

Coinbase 最後重申，欲重建金融系統透明與信任，首當其衝者即是取消這項「平價風險」標準，避免同樣的政治介入情況在不同名目下重新回歸。

評論：本事件揭示了美國加密產業在合規發展過程中，依然受到制度內外部不確定風險挑戰。Coinbase 的表態以及 OCC 的調查行動，可能為未來美國加密貨幣金融接入與政策改革謀求新的平衡與契機。